Les actions européennes sont attendues en baisse. En ce début de semaine,  l’Eurostoxx 50 affiche 4.083,37 points en repli de 1,80%, le CAC 40 s’ouvre à 6.569,16 points avec une baisse de 1,46%, le DAX 30 à 15.448,04 points (-1,78%), le FTSE 100 à 7.017,47 points (-1,90%), le SMI  à 11.941,25 points (-0,58%), l’AEX à 719,63 points (-2,08%), le BEL 20 à 4.137,78 points (-1,58%), l’IBEX 35 à 9.030,60 points (-1,80%), le DJIA à 33.290,08 points (-1,58%), le Nasdaq  à 14.030,38 points (-0,92%), le S&P 500 à 4.166,45 points (-1,31%), le Nikkei 225 à 27.933,27 points (-3,56%).

Le Cours de change à 06h50 s’ouvre en repli. L’EUR/USD affiche 1,1861 (-0,03%), l’EUR/JPY  130,22 (-0,42%) et l’USD/JPY 109,80   (-0,40%).

Les investisseurs suivront lundi l'actualité en provenance du Paris Air Forum, où s'exprimeront de nombreux dirigeants du secteur aéronautique. Vivendi a annoncé dimanche soir avoir signé un accord pour la cession de 10% du capital de sa maison de disques Universal Music Group (UMG) à Pershing Square Tontine Holdings, le véhicule d'investissement coté, ou Spac, du milliardaire William Ackman. Le prix de cette transaction est fondé sur une valeur d'entreprise de 35 milliards d'euros pour 100% du capital d'UMG. L'opération devrait intervenir au plus tard le 15 septembre prochain, a précisé le groupe de médias et de divertissement dans un communiqué.

Les marchés d'actions européens devraient ouvrir en baisse lundi, dans le sillage du recul de Wall Street vendredi, tandis que les investisseurs intègrent la possibilité que la Réserve fédérale (Fed) relève ses taux plus tôt que prévu. A 7h40, le contrat à terme sur le CAC 40 cédait 25 points, soit 0,4%, selon les données du courtier IG Markets. Le contrat sur le DAX 30 perdait 129 points, ou 0,8%, et celui sur le FTSE 100 abandonnait 52,5 points, soit 0,8%. Wall Street a clôturé en nette baisse vendredi à l'issue d'une semaine de correction pour les valeurs industrielles, alors que les investisseurs ajustent leurs portefeuilles après le ton moins accommodant de la Réserve fédérale (Fed). L'indice Dow Jones (DJIA) a perdu 1,6%, soit 533 points, à 33.290,08 points. L'indice élargi S&P 500 a perdu 1,3%, à 4.166,45 points, mettant un terme à trois semaines consécutives de progression. Le Nasdaq Composite a abandonné 0,9%, à 14.030,38 points. Sur l'ensemble de la semaine, l'indice Dow Jones a perdu 3,5%, son plus fort recul hebdomadaire depuis octobre dernier. Le S&P 500 s'est replié de 1,9%, tandis que le Nasdaq a limité son repli hebdomadaire à 0,3%.

Après les annonces de la Fed mercredi, les investisseurs se montrent de plus en plus convaincus que la banque centrale va agir pour freiner la hausse de l'inflation. Les membres de la Fed projettent désormais deux hausses des taux d'intérêt en 2023, contre aucune avant 2024 lors de la précédente réunion. Ce ton plus restrictif, qui a notamment contribué à une forte remontée du dollar, incite les investisseurs à réévaluer leurs portefeuilles en délaissant les valeurs cycliques, comme les banques et les groupes industriels, au profit des valeurs de croissance comme les technologiques. Renforçant les inquiétudes des investisseurs, James Bullard, le président de la Fed de Saint Louis, a déclaré vendredi s'attendre à une première hausse des taux en 2022, soit plus tôt que la projection médiane communiquée mercredi par la banque centrale américaine.

Dans ce contexte, les investisseurs suivront lundi une nouvelle intervention de James Bullard, qui sera aux côtés des présidents des Fed de Philadelphie et Dallas, Patrick Harker et Robert Kaplan, lors d'un séminaire virtuel de la Fed. A 21h00, le président de la Fed de New York, John Williams, prononcera également un discours. En zone euro, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, sera auditionnée, à partir de 16h15, par la commission des Affaires économiques et monétaires du Parlement européen. Dans le sillage de Wall Street, les Bourses asiatiques reculent lundi matin. A Tokyo, l'indice Nikkei abandonnait 3,6% en fin de séance. L'indice Hang Seng de la Bourse de Hong Kong cédait 1,6% et le Shanghai Composite perdait 0,2%.

Les rendements des obligations du Trésor américain à long terme poursuivent leur repli lundi, tandis que celui du titre à deux ans continue de progresser après avoir réalisé vendredi sa plus forte hausse hebdomadaire depuis près de deux ans. En conséquence, la courbe des rendements s'aplatit. Les mouvements de vendredi sur le marché obligataire ont été déclenchés par les propos du président de la Réserve fédérale de Saint Louis, James Bullard, mais ils avaient en partie débuté après la réunion de la Fed qui a adopté mercredi un ton relativement restrictif.

L'euro accuse un léger repli face au dollar lundi matin alors que l'aversion pour le risque domine sur les marchés. Les marchés financiers sont restés concentrés sur les projections de taux d'intérêt de la Fed la semaine dernière et la situation devrait être la même cette semaine. Les propos de John Williams ce lundi et du président de la Fed, Jerome Powell, qui interviendra mardi devant la Chambre des représentants, sont particulièrement attendus. Les signes indiquant que le comité de politique monétaire de la Fed est de moins en moins certain des perspectives d'inflation sont importants pour la politique monétaire et peuvent soutenir le dollar, souligne la banque, en ajoutant que toute hausse supérieure aux attentes de l'indice PCE, qui mesure l'inflation liée à la consommation des ménages américains, attendu vendredi, serait également favorable au dollar.

Les contrats pétroliers poursuivent leur hausse lundi, l'élection de l'ultra-conservateur Ebrahim Raïssi à la présidence de l'Iran amenant les investisseurs à penser que le retour du pétrole iranien sur les marchés pourrait prendre plus de temps qu'anticipé. A 7h30, le contrat d'août sur le Brent de mer du Nord gagnait 19 cents, à 73,70 dollars le baril, et celui de juillet sur le brut léger doux (WTI) coté au Nymex prenait 26 cents, à 71,90 dollars le baril.