La Banque africaine de développement (BAD) vient d’émettre une obligation globale de référence de 2,5 milliards USD à 5 ans, soit 1376,2 milliards FCFA. Le mandat pour cette obligation a été annoncé le lundi 15 mars avec une indication initiale de prix autour de Mid-swaps + 6 points de base.
 
Notée Aaa/AAA/AAA/AAA par les agences de notation internationales, la BAD a exécuté le premier emprunt obligataire de référence de l’année 2021 pour un montant de USD 2,5 milliards de dollars avec une échéance le 23 mars 2026. L'opération a généré une forte demande de la part d’investisseurs de haute qualité avec des indications d'intérêt atteignant USD 2,4 milliards (excluant les intérêts des chefs de file).
Dans un communiqué, l’institution financière indique que cette nouvelle transaction représente l’obligation de référence à 5 ans la plus importante, avec le carnet d’ordres le plus important.
« Avec un carnet d’ordres atteignant USD 3,6 milliards (excluant les intérêts des chefs de file) et la participation de 72 investisseurs, le succès de cette transaction est un vote de confiance de la part des investisseurs dans le crédit AAA de la BAD. Les gestions d'actifs et les trésoreries de banques ont largement contribué à la dynamique de l'opération et à son succès, illustrant un partenariat solide avec la BAD », souligne le communiqué.

Pour Hassatou Diop N’Sele, Trésorière du Groupe de la Banque africaine de développement, « cette émission est notre obligation de référence à 5 ans la plus importante et le succès de son exécution reflète l’intérêt croissant de la part de notre base d’investisseurs internationaux pour le risque de crédit de la BAD et la qualité de ses transactions». Cette transaction illustre la diversité et la qualité de la base d’investisseurs de la BAD, avec une répartition bien diversifiée par zone géographique et type d’investisseurs.